Come Do Stock Options Lavoro Call Put

Tipi di opzione: chiamate amp mette Obbligo di acquistare azioni se assegnato Opzioni chiamata Un'opzione call è un contratto che dà all'acquirente il diritto di acquistare 100 azioni di un titolo azionario sottostante ad un prezzo predeterminato (strike price) per un periodo di tempo prestabilito. Il venditore di un'opzione call è obbligato a vendere il titolo sottostante se l'acquirente chiamata esercita la sua opzione per l'acquisto entro la data di scadenza dell'opzione. Ad esempio, un stile americano WXYZ Corporation 21 Maggio 2011 60 Chiamata dà diritto all'acquirente di acquistare 100 azioni di WXYZ Corporation azioni ordinarie a 60 dollari per azione in qualsiasi momento prima della data di scadenza delle opzioni, del 21 maggio, Opzioni 2011. mettere un Put opzione è un contratto che dà al compratore il diritto di vendere 100 azioni di un titolo sottostante a un prezzo prestabilito per un periodo di tempo prestabilito. Il venditore di un'opzione put è obbligato ad acquistare il titolo sottostante se l'acquirente Put esercita la sua opzione di vendita entro la data di scadenza dell'opzione. Allo stesso modo, una in stile americano WXYZ Corporation 21 maggio 2011 60 Put dà diritto all'acquirente di vendere 100 azioni di WXYZ Corp. azioni ordinarie a 60 dollari per azione in qualsiasi momento prima della data di scadenza opzioni a maggio. Il processo di scadenza In qualsiasi momento, l'opzione può essere comprato o venduto con più date di scadenza. Questo è indicato da una descrizione data. La data di scadenza è l'ultimo giorno esiste un'opzione. Per le stock option elencati, questo è tradizionalmente il Sabato successivo al terzo Venerdì del mese di scadenza. Si prega di notare che questo è il termine entro il quale le imprese di intermediazione devono presentare comunicazioni di esercizio. Si dovrebbe chiedere la vostra azienda per spiegare le proprie procedure di esercizio compresa qualsiasi termine l'impresa può avere per le istruzioni di esercizio l'ultimo giorno di negoziazione prima della scadenza. Esistono alcune opzioni e scadono alla fine della settimana, la fine di un quarto o in altri momenti. E 'molto importante capire quando un'opzione scade, il valore dell'opzione è direttamente correlata alla sua scadenza. L'esercizio delle opzioni Opzione investitori dont realmente devono comprare o vendere le azioni sottostanti che sono associati con le loro opzioni. Essi possono e spesso semplicemente scegliere di rivendere i loro opzioni - o il commercio fuori dalle loro posizioni in opzioni. Se essi scelgono di acquistare o vendere le azioni sottostanti rappresentate da loro opzioni, questo è chiamato esercizio dell'opzione. Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. Get Opzioni quotazioni in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da us. Options Basics: Come opzioni di lavoro Ora che sapete le basi di opzioni, ecco un esempio di come funzionano. Ebbene utilizzare una società fittizia denominata Corys Tequila Company. Diciamo che il 1 ° maggio, il prezzo delle azioni di Corys Tequila Co. è 67 e il premio (costo) è 3,15 per un luglio 70 chiamate, che indica che la scadenza è il terzo Venerdì del mese di luglio e il prezzo di esercizio è 70. Il prezzo totale del contratto è di 3,15 x 100 315. In realtà, youd devono anche prendere in considerazione le commissioni, ma anche li ignorano per questo esempio. Ricordate, un contratto di opzione è la possibilità di acquistare 100 azioni Ecco perché è necessario moltiplicare il contratto per 100 per ottenere il prezzo totale. Il prezzo di esercizio di 70 significa che il prezzo delle azioni deve elevarsi al di sopra di 70 prima che l'opzione call vale nulla, inoltre, perché il contratto è 3.15 per azione, il prezzo di pareggio sarebbe 73.15. Quando il prezzo delle azioni è 67, la sua inferiore al prezzo di 70 sciopero, quindi l'opzione è inutile. Ma non dimenticare che youve pagato 315 per l'opzione, in modo che si sta dalla presente importo. Tre settimane più tardi, il prezzo delle azioni è 78. Il contratto di opzione è aumentata con il prezzo delle azioni, ed è ora un valore di 8,25 x 100 825. Sottrarre quello che hai pagato per il contratto, e il vostro profitto è (8,25-3,15) x 100 510. È quasi raddoppiato i nostri soldi in appena tre settimane si potrebbe vendere le opzioni, che si chiama chiudendo la propria posizione, e prendere i profitti - a meno che, naturalmente, si pensa che il prezzo delle azioni continuerà a salire. Per il bene di questo esempio, diciamo noi Let it Ride. Entro la data di scadenza, il prezzo scende a 62. Perché questa è inferiore al nostro prezzo di 70 strike e non c'è tempo a sinistra, il contratto di opzione è inutile. Siamo ora a l'investimento iniziale di 315. Per ricapitolare, ecco cosa è successo al nostro investimento opzione: L'oscillazione di prezzo per la durata del presente contratto da alto a basso era 825, che ci avrebbe dato più del doppio del nostro investimento iniziale. Questa è la leva in azione. L'esercizio Versus Trading-out Finora weve parlato di opzioni come il diritto di acquistare o vendere (esercizio) sottostante. Questo è vero, ma in realtà, la maggior parte delle opzioni non sono esercitate. Nel nostro esempio, si potrebbe fare soldi con l'esercizio a 70 e poi vendere lo stock di nuovo sul mercato a 78 per un profitto di 8 una quota. Si potrebbe anche mantenere il titolo, sapendo che sono stati in grado di acquistare a sconto rispetto al valore attuale. Tuttavia, la maggior parte dei titolari di tempo scelgono di prendere i loro profitti da negoziazione out (chiusura out) la loro posizione. Ciò significa che i titolari di vendere le loro opzioni sul mercato, e gli scrittori acquistare le loro posizioni di nuovo per chiudere. Secondo il CBOE, circa 10 di opzioni sono esercitati, 60 sono scambiati, e 30 scadere senza valore. Valore intrinseco e valore temporale A questo punto vale la pena di spiegare di più il prezzo delle opzioni. Nel nostro esempio il premio (prezzo) dell'opzione è andato 3,15-8,25. Queste fluttuazioni possono essere spiegate con valore intrinseco e valore temporale. In sostanza, un premio opzioni è il suo valore temporale valore intrinseco. Ricordate, valore intrinseco è l'importo in-the-money, che, per un'opzione call, significa che il prezzo del titolo è uguale al prezzo d'esercizio. Valore temporale rappresenta la possibilità dell'opzione aumento in valore. Così, il prezzo dell'opzione nel nostro esempio può essere pensato come la seguente: Opzioni di vita reale quasi sempre il commercio di sopra del valore intrinseco. Se vi state chiedendo, abbiamo appena scelto i numeri per questo esempio in aria per dimostrare come opzioni funzionano. Ottenere le basi sotto il tappo prima di entrare in gioco. Il prezzo di un'opzione, altrimenti noto come il premio, ha due componenti fondamentali: il valore intrinseco e il valore del tempo. La comprensione di questi fattori meglio può aiutare il trader discernere quale. I driver principali di un prezzo di opzioni sono il prezzo corrente titoli sottostanti, le opzioni di valore intrinseco, il suo tempo di scadenza e la volatilità. Ulteriori informazioni sulle opzioni su azioni, tra cui alcuni terminologia di base e la fonte di profitti. Imparare i primi tre rischi e come possono influenzare su entrambi i lati di un commercio opzioni. Un buon punto di partenza con le opzioni sta scrivendo questi contratti contro azioni già in vostro possesso. Imparare a capire il linguaggio delle catene di opzioni vi aiuterà a diventare un trader più informato. La capacità di esercitare solo alla data di scadenza è ciò che distingue queste opzioni a parte. Ci sono momenti in cui un investitore shouldn039t esercitare un'opzione. Scopri quando tenere e quando a volte. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come mercato interest. Put Opzione abbattendo Put Option un'opzione put diventa più prezioso come il prezzo del titolo sottostante si deprezza rispetto al prezzo di esercizio. Al contrario, una put option perde il suo valore come i sottostanti azionari aumenta e il tempo di approcci di scadenza. Tempo di decadimento Il valore di una opzione put diminuisce a causa di tempo di decadimento, perché la probabilità che lo stock scenda al di sotto delle diminuzioni determinato prezzo base. Quando un'opzione perde il suo valore temporale, il valore intrinseco avanza, che è equivalente alla differenza tra il prezzo meno il prezzo del titolo. Out-of-the-money e at-the-money opzioni put hanno un valore intrinseco pari a zero perché non ci sarebbe alcun beneficio di esercizio dell'opzione. Gli investitori potrebbero vendere allo scoperto il titolo al prezzo corrente di mercato, piuttosto che esercitare un out-of-the-money put option ad un prezzo di esercizio indesiderabile, che produrrebbe perdite. Lungo Opzione Put Esempio Ad esempio, si supponga che un investitore possiede una opzione put su ipotetico magazzino TAZR con un prezzo di esercizio di 25 in scadenza a un mese. Pertanto, l'investitore ha il diritto di vendere 100 azioni di TAZR al prezzo di 25 fino alla data di scadenza il prossimo mese, che di solito è il terzo Venerdì del mese. Se le azioni di TAZR cadono a 15 e l'investitore esercita l'opzione, l'investitore potrebbe acquistare 100 azioni di TAZR per 15 nel mercato e vendere le azioni allo scrittore opzioni per 25 ciascuno. Di conseguenza, l'investitore avrebbe 1.000 (100 x (25-15)) sulla opzione put. Si noti che l'importo massimo del profitto potenziale in questo esempio non tiene conto del premio pagato per ottenere l'opzione put. Breve Put Esempio Contrariamente a un'opzione di lungo messo, a breve put obbliga un investitore a prendere in consegna, o l'acquisto di azioni, del titolo sottostante. Si supponga che un investitore è rialzista sulla ipotetica magazzino FAB, che è attualmente scambiato a 42,50, e non crede che scenda al di sotto di 35 nel corso dei prossimi due settimane. L'investitore potrebbe raccogliere un premio scrivendo una opzione put su FAB con un prezzo di esercizio di 35 per 1,50. Pertanto, l'investitore sarebbe raccogliere un totale di 150, o 1,50 100. Se FAB chiude sopra 35, l'investitore avrebbe mantenuto il premio incassato dal momento che le opzioni sarebbero scadono out of the money ed essere privi di valore. Al contrario, se FAB chiude sotto 35, l'investitore deve acquistare 100 azioni di FAB a 35, a causa della obbligo contrattuale.